Inconveniente de comprar opções de chamada Dê uma outra olhada no gráfico de lucro da opção de compra. Desta vez, pense em quão longe do preço atual das ações de 50, o preço de ponto de equilíbrio de 53,10 é. As opções de chamadas precisam de grandes movimentos para serem rentáveis. Colocando porcentagens para o número do ponto de equilíbrio, o ponto de equilíbrio é um movimento de 6,2 maior em apenas 30 dias. Esse tamanho de movimento é possível, mas altamente improvável em apenas 30 dias. Além disso, o estoque tem que se mover mais do que 6,2 até mesmo começar a fazer um centavo de lucro, sendo o lucro todo o propósito de entrar em um comércio. Para começar, será dada uma comparação da compra de 100 ações e do contrato de opção de compra 1 (preço de exercício de 52,50): 100 ações: 50 x 100 ações 5,000 1 opção de compra: 0,60 x 100 compartilhamento de contrato 60 mantém o restante (4.940) em poupança. Se o estoque se mover 2 nos próximos 30 dias, o acionista faz 100 o titular da opção de compra perde 60: Acionista: ganha 100 ou 2 titular da opção: perde 60 ou 1,2 do capital total Se o estoque se mover 5 nos 30 dias seguintes: se O estoque muda 8 nos próximos 30 dias, o titular da opção finalmente começa a ganhar dinheiro: a Itaposs é justo dizer que comprar essas opções de chamadas fora do dinheiro (OTM) e esperar que uma maior que 6,2 mude mais no estoque Vai resultar em inúmeras vezes quando as opções de compra de traderaposs expirarão sem valor. No entanto, o benefício de comprar opções de compra para preservar o capital tem mérito. Preservação de capital Perdas substanciais podem ser incrivelmente devastadoras. Para um exemplo extremo, uma perda de 50 significa que um comerciante deve fazer 100 lucros em seu próximo comércio, a fim de equilibrar. Comprar opções de chamada e continuar os exemplos anteriores, um comerciante arrisca apenas um pequeno 1,2 de capital para cada comércio. Isso impede o comerciante de sofrer uma única perda substancial, que é uma realidade real quando a negociação de ações. Por exemplo, uma perda simples e pequena de 5 é mais fácil de tomar para um titular de chamada de opção do que um acionista: por uma perda catastrófica 20, as coisas ficam muito pior para o acionista: no caso da perda 20, o titular da opção pode vencer Mais de 16 meses e ainda não perder tanto quanto o acionista. Além disso, o acionista agora tem que fazer mais de 25 em suas compras de estoque para trazer seu capital de volta ao seu nível anterior de 5.000. Moral of the story As opções são ferramentas que oferecem os benefícios da alavancagem e do risco definido. Mas, como todas as ferramentas, elas são melhor usadas em circunstâncias especializadas. As opções têm muitas variáveis. Em resumo, as três variáveis mais importantes são: A direção em que o estoque subjacente se moverá. Quanto o estoque se moverá. O período de tempo do estoque fará o seu movimento. O que é uma opção Uma opção é uma derivada financeira que representa um contrato vendido por uma das partes (o escritor da opção) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma garantia ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um determinado período de tempo ou em um determinado Data (data de exercício). Carregando o jogador. BREVES Opções de opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de ter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. As opções de opção de chamada oferecem a opção de comprar a um preço determinado, de modo que o comprador deseja que o estoque suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e depois vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prêmio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para os escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opções de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que calça uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.
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